项目融资与银团贷款业务操作指引

丛书序言

第一编 项目融资

第一章 项目融资概述

第一节 项目融资概述

一、项目融资的发展

二、项目融资的特点

三、项目融资和结构融资

四、项目融资的种类

第二节 项目融资的优势

一、概述

二、项目融资对于投资人的价值

三、项目融资对于第三方的价值

第二章 项目融资市场

第一节 项目融资中的商业银行

一、市场中的银行

二、从属贷款

第二节 其他融资渠道

一、发行债券

二、租赁融资

三、供应方融资

四、公共部门融资

第三章 项目的开发和管理

第一节 概述

一、投资发起人与其他投资方

二、项目开发

三、顾问的作用

四、合资问题

第二节 项目公司的作用

一、结构

二、股东协议

三、管理和运作

第三节 公共采购

一、资格预审

二、招标

三、标书谈判到合同签署

四、竞标其他项目合同

第四章 项目协议

第一节 包销合同

一、包销合同的种类

二、购电协议的结构

三、电厂的完工

四、电厂的运行

五、电价

六、电价的指数化

七、罚金

第二节 额外成本的补偿

一、包销商或授权机构的违约

二、项目规范的变更

三、法律的变更

四、项目隐含成本的风险

第三节 项目协议的终止

一、项目公司违约导致协议终止

二、包销方或授权机构违约导致协议终止

三、不可抗力导致协议终止

四、可选择的协议终止

五、终止补偿金的税务问题

六、BOOT\BOBTO合同的最终到期

第四节 债务的重新融资与股权出售

一、债务的再融资

二、股权转让

三、特别问题

第五节 其他相关事项

一、项目协议的期限问题

二、对项目设计和建设的控制以及合同与融资

三、不可抗力

四、包销商或授权机构介入

第五章 项目的其他合同

第一节 EPC合同

一、概述

二、合同范围

三、工程建设的开工

四、业主风险

五、合同价格、付款和变更

六、施工监理

七、项目

八、不可抗力

九、违约支付和终止

十、EPC承包商暂停和终止项目

十一、担保

十二、争议的解决

第二节 运营和维护合同

一、合同范围

二、服务

三、支付费用的方式

四、奖励和处罚

五、主要的维护合同

第三节 燃料或其他原料供应协议

一、供应方式

二、实际的运送风险

三、定价

四、担保

五、不可抗力和法律变化

六、违约和终止

第四节 许可和其他权利

一、项目许可

二、投资和融资许可

三、通行权和地役权

四、共同使用的设施

第五节 资信增级

一、概述

二、私人机构提供的资信增级

三、东道国政府担保:执行协议

四、多边银行担保

五、保险

第六章 与贷款方合作

第一节 商业银行贷款

一、概述

二、融资顾问和牵头融资银行

三、意向书

四、贷款方与公共采购的程序

五、银行的作用

六、条款清单、债务承销和文件

七、信息备忘录和贷款银团

八、代理行的作用

第二节 债券融资

一、投资银行和评级机构

二、打包债券

三、债券支付代理和受托人

第三节 其他主体的参与

一、贷款方聘用咨询顾问的作用

二、法律顾问

三、贷款方工程师

四、保险顾问和财务模型的审计师

五、其他方面的顾问

六、预先指定贷款方的顾问

七、顾问时间的使用

第七章 融资安排

第一节 贷款与股本金比率

一、债务比率

二、没有股本的项目

三、债务与股本比率的计算

第二节 债务偿还安排

一、融资期限

二、平均期限

三、还款进度

四、灵活的偿还贷款方式

第三节 贷款与股本金的提取

一、提取的先决条件

二、提取贷款的过程

三、应急资金安排

第四节 现金流控制

一、现金流的支配顺序

二、储备账户

三、控制对投资方的支付

四、用盈余现金提前偿还债务

五、现金回收

第五节 提前还贷与再融资

一、提前偿还

二、再融资

第六节 其他问题

一、利率和费用

二、抵押担保

三、融资关闭——前提条件

四、特别的条款

五、违约事件

六、弃权、修改和执行

七、债权人之间的问题

第八章 相关文件范本

第一节 国有土地使用权抵押合同

第二节 保险权益质押及转让合同

第三节 花溪电厂项目股权质押合同

第四节 存量资产投资合同权益质押合同

第五节 工程、采购、建设合同及其项下保函权益质押合同

第六节 账户及账户项下权益质押合同

第七节 新设施在建工程抵押合同

第八节 其他项目合同权益质押合同

第二编 BOT项目融资

第一章 BOT模式概述

第一节 BOT项目融资模式概述

一、BOT模式的内涵与外延

二、BOT模式的派生形式

第二节 BOT项目系统架构

一、BOT项目主要参与方

二、项目系统关系

三、BOT项目合同框架

第三节 BOT项目运作程序

一、BOT项目运作阶段划分

二、BOT项目运作程序

第四节 BOT模式中政府作用与投资者能力分析

一、政府在BOT项目中的作用

二、投资者的项目运作能力

第二章 BOT项目合同概述

第一节 合同概述

一、合同的内涵与外延

二、项目合同的内涵与外延

三、BOT项目涉及的合同

第二节 特许权协议

一、特许权协议概述

二、特许权协议的基本框架

三、特许权协议谈判

四、特许权协议变更、争议解决与协议终止

五、特许权协议示例

第三节 BOT项目的其他合同

一、BOT项目咨询合同

二、BOT项目公司合同

三、BOT项目贷款合同

四、BOT项目承包合同

五、BOT项目购买合同

六、BOT项目供应合同

七、运行和维护合同

八、BOT项目保险合同

九、BOT项目托管合同

第三章 BOT项目可行性研究与投资机会分析

第一节 BOT项目可行性研究

一、BOT项目可行性研究基本体例

二、BOT项目的财务评价和经济评价

三、市场分析和市场预测

四、BOT项目的工艺技术分析

五、BOT项目的工程选址分析

六、BOT项目的工程设计分析

七、BOT项目的建设计划分析

第二节 BOT项目投资机会分析概述

一、BOT项目投资机会分析的内涵

二、BOT项目投资机会分析流程

三、分析BOT项目的投资环境

四、分析BOT项目投资的经济性

五、分析BOT项目的投资机会

第四章 BOT项目融资

第一节 项目融资概述

一、项目融资的含义及特征

二、BOT项目融资的基本框架

三、BOT项目融资的适用范围

第二节 BOT项目融资运作程序

一、做出投资决策

二、做出融资决策

三、进行融资谈判

四、执行融资方案

第三节 BOT项目投资结构

一、BOT项目投资结构的含义与特征

二、BOT项目公司投资结构的分类

三、BOT项目投资结构的设计

第四节 BOT项目融资结构

一、BOT项目贷款结构

二、BOT项目费用的构成及其使用序列

第五节 BOT项目资金结构

一、BOT项目融资的资金构成

二、BOT项目投资资金的来源

三、BOT项目资金结构的设计

第六节 BOT项目信用保证结构

一、BOT项目担保的含义及其意义

二、BOT项目担保的分类

三、BOT项目担保人与担保范围

第五章 BOT项目的建设、运营和移交

第一节 BOT模式项目建设管理

一、对项目建设招投标的控制

二、对项目建设目标的控制

三、对项目建设合同的管理

第二节 BOT模式项目运营管理

一、运营成本控制

二、具体业务管理

三、运营机构的设立

四、人力资源管理

第三节 BOT模式项目移交管理

一、BOT项目移交的内容

二、BOT项目移交的形式

第六章 BOT项目风险管理

第一节 概述

一、风险的含义和特征

二、BOT项目风险的定义及特点

三、BOT项目风险管理的内容

第二节 BOT项目风险识别

一、BOT项目风险识别的定义及方法

二、BOT项目风险的分类

三、BOT项目风险识别程序

第三节 BOT项目风险评价

一、BOT项目风险评价的定义及作用

二、BOT项目风险评价程序

三、BOT项目风险评价方法

第四节 BOT项目风险防范

一、BOT项目风险的分担

二、BOT项目风险防范阶段

三、BOT项目风险防范方法

四、BOT项目风险防范措施

第三编 BT项目融资

第一章 BT项目融资总论

第一节 BT模式的含义、特征及适用范围

一、BT模式的含义

二、BT模式的特征

三、BT模式的盈利方式

四、BT模式的适用范围

第二节 BT项目融资的结构

一、BT模式的主要参与方

二、BT模式的通常运作程序

三、BT模式的具体运作类型

第三节 BT模式的作用

一、从官方发起人的角度看

二、从民间投资者角度看

三、从对社会贡献的角度看

第四节 BT模式相关问题法律分析

一、BT建设模式的法律分析

二、BT和BOT建设模式的法律分析

三、BT建设模式和带资承包法律分析

四、BT项目公司招标和施工单位招标法律分析

第二章 BT模式中的法律关系

第一节 BT模式中的主要法律关系

一、BT模式法律关系的核心——BT模式投资建设合同

二、BT项目发起人、BT项目投资方、BT项目公司三者之间的法律地位

三、项目发起人、项目投资人、项目公司三者之间的法律关系

第二节 BT模式中的其他法律关系

一、BT模式融资过程中的法律关系

二、BT模式施工过程中的法律关系

三、BT模式监理过程中的法律关系

四、BT模式勘察设计中的法律关系

第三节 BT项目合同概述

一、BT项目合同体系概述

二、BT项目合同的分类

三、各类BT合同的内容与结构分析

四、各类BT合同中的重点条款及其存在的风险分析

第三章 BT项目方案设计

第一节 BT项目投资竞争程序

一、BT项目的招商

二、BT模式具体运作类型中的政府角色

三、BT模式投资人的选择

第二节 BT项目交易结构

一、交易结构的设计思路

二、交易结构的设计分析

第三节 BT项目边界条件设计

一、BT模式的主要边界条件

二、BT模式边界条件的要点

第四章 BT项目投资分析

第一节 BT项目的投资人市场

一、BT项目投资人的分类

二、BT项目典型投资人简介

第二节 BT项目的尽职调查

一、BT项目尽职调查流程

二、尽职调查的内容

第三节 BT项目投资可行性评估

一、BT项目可行性评估内容

二、评估方法及关注要点

第四节 BT项目的投资风险及评估

一、建设风险

二、市场风险

三、利率风险

四、回购风险

五、小结

第五章 BT项目融资实务

第一节 BT项目融资概述

一、项目融资概述

二、项目融资与BT投融资项目的框架结构

第二节 BT项目常见的融资方式

一、债务融资模式

二、股权融资模式

三、通过开展资产证券化业务进行项目融资

第三节 BT项目资产证券化实务

一、BT项目资产证券化概述

二、BT项目资产证券化运作实务

三、BT项目资产证券化法律实务

四、BT项目资产证券化操作要点

第六章 BT项目建设及其风险管理

第一节 BT项目的建设管理概述

一、单一国家投资下政府项目建设管理

二、多元化政府投资主体的政府项目建设管理

三、代建制的提出

四、BT项目建设管理概述

第二节 BT模式项目建设政府方(项目发起人)的建设管控及风险防范

一、BT项目建设政府方(项目发起人)对BT项目工程建设的管控

二、BT模式项目建设政府方(项目发起人)面临的风险及规避措施

三、BT项目建设政府方(项目发起人)的工程质量监管

四、BT项目建设政府方(项目发起人)的造价监管

五、BT项目建设政府方(项目发起人)的进度监管

第三节 BT模式项目投资人(或项目公司)的管理职责及其风险防范

一、BT项目投资人及BT项目公司的建设管理风险及规避措施

二、BT项目投资人及BT模式项目公司的质量、安全管理职责

三、BT项目投资人及BT模式项目公司的造价管理职责

四、BT项目投资人及BT模式项目公司的进度管理职责

第七章 BT项目合同范本

第一节 项目回购协议

第二节 建设工程施工承包合同

第三节 保证合同

第四节 基础设施项目BT模式投融资建设合同

第四编 项目融资中的银团贷款

第一章 国际银团贷款概述

第一节 国际银团贷款概述

一、国际银团贷款概述

二、银团贷款的主要当事人

第二节 银团成员的内部关系

一、银团主要成员的职责和义务

二、银团贷款有关当事人之间的法律关系

第二章 银团贷款操作程序

第一节 委任牵头行

第二节 贷款风险分析

一、项目风险

二、风险防范措施

第三节 牵头行承诺与授权

一、牵头行承诺

二、银团组建授权

第四节 准备文件

一、信息备忘录

二、贷款结构条款

第五节 邀请组团

第六节 贷款谈判与协议签订

一、贷款条件谈判

二、签署协议

三、广告宣传

第三章 银团贷款协议

第一节 贷款协议的主要内容分析

一、合同当事人

二、鉴于条款

三、定义条款

四、贷款目的

五、贷款金额与货币

六、选择性货币条款

七、贷款期限

八、贷款利率

九、替代基础

十、利息期

十一、利息期合并

十二、利息支付日

十三、费用条款

十四、先决条件

十五、声明与保证

十六、约定事项

十七、消极保证条款

十八、违约条款

十九、代理条款

二十、情势变迁

二十一、比例平等条款

二十二、保护资产条款

二十三、税务条款

二十四、流动比例条款

二十五、合并条款

二十六、转让条款

二十七、法律条款

二十八、其他

第二节 贷款协议范本

第四章 其他法律文件

第一节 银团内部协议

第二节 利息补偿协议

第三节 法律意见书

一、借款人的法律意见书

二、担保人的法律意见书

三、贷款人的法律意见书

第五章 担保与抵押

第一节 担保承诺

一、保函

二、担保协议

三、反担保

第二节 抵押担保

一、抵押的种类

二、抵押的范围

三、抵押的登记

第六章 贷款的提取、偿还和重整

第一节 贷款提取

一、提款程序

二、提款期限

三、提款种类

第二节 贷款偿还

一、还本

二、提前还款

第三节 债务重整

一、债务重整概述

二、债务重整的内容

三、债务重整的程序