新形势下我国债券市场风险特征研究
Publisher: 国家哲学社会科学学术期刊数据库
E-ISSN: 1007-7685|volume|11|118-122
ISSN: 1007-7685
Source: 经济纵横, Vol.volume, Iss.11, 2017-01, pp. : 118-122
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Abstract
利用随机波动分析的方法刻画债券市场波动情况,以此衡量债券市场风险特征,并运用马尔科夫区制转移模型对债券市场波动特征进行分析。结果表明,我国债券市场的低风险状态持续时间要远高于高风险状态的持续时间,2013年以后,低风险状态持续时间有所下降,而高风险状态出现频率较高。